Vix

Kis implied vola post, úgyis régen volt már, mondjuk nem is nagyon lehet vele most foglalkozni, hiszen a vix hónapok óta esik, és 40-es körüli értékről lejött most már 20 körüli értékre.
Korábban, 2011 közepe felé 15 és 20 között mozgott, ami nem is csoda, hiszen ekkor a spx historical volája olyan 10 és 20% között mozgott 21 napos szinten nézve.

Az utóbbi kettő napban azonban voltak igazán nagy tradek a vix opciókban. Tegnap valaki 70k februári 20-as putot, és ezzel egyidőben 70k márciusi 28 callt vett, azaz vegára játszott, vola emelkedésre számít. Ha esik vagy emelkedik az index nagyjából nullára jön ki, de ha nő a vola, akkor igazán jól jár.

Ma jött a másik big boy, és 60k februári 19 putot vett, ő lehetséges, hogy irányra játszik, és az az elképzelése, hogy a vix vissza fog esni 15-ös körüli értékre.

Én konkrétan ebben nem hiszek, annak ellenére, hogy nagyon közel vagyunk hozzá, hiszen most a vix 18-19 között van, de szeirntem van annyi rossz hír a világban, hogy bármikor robbanhat a vola.

De persze még így sem biztos, hogy ő is irányjátékos, hiszen lehet, hogy spx shortja van, ahhoz meg a jelenlegi helyzetben, amikor mindenki felfelé kitörésről beszél, és valós "veszély", egy februári otm put, olyan 20-as deltával tökéletes cheap hedge lehet.

A méretről annyit, hogy brutális, 15 körüli értéknél keresne rajta nagyjából 21,000,000 usd-t, és a max bukója, ha a ferbuári elszámoláskor a februári vix futures 19 felett van 2,400,000 usd, vagyis ennyi lét tett a tradebe...